ที่มีหลังคาครอบ ใส่ ตัวเลือก กลยุทธ์

การจัดการความเสี่ยงด้วยกลยุทธ์ทางเลือก: การโทรแบบมีสายและการป้องกันการโทร 13 กลยุทธ์การโทรและกลยุทธ์การป้องกันแบบปกปิดมีวิธีหนึ่งที่จะจัดให้มีการจัดประเภท: ไม่ว่าจะเป็นสัญญาที่ครอบคลุมหรือเปิดเผยออกมามีส่วนเกี่ยวข้องกับอัตรากำไรหรือเครดิตมาก ของคู่สัญญาที่เกี่ยวข้อง การโทรแบบครอบคลุมการโทรแบบครอบคลุมคือเมื่อผู้ลงทุนมีสถานะเป็นระยะเวลานานในสินทรัพย์รวมกับตำแหน่งสั้น ๆ ในตัวเลือกการโทรในเนื้อหาหลักเดียวกัน นักเขียนการโทรอาจต้องส่งมอบหุ้นหากผู้ซื้อใช้สิทธิเลือกของตนเอง ถ้านักเขียนโทรมีหุ้นอยู่ในเงินฝากกับโบรกเกอร์ของเธอแล้วเธอได้เขียนสายที่ครอบคลุม ไม่มีข้อกำหนดเกี่ยวกับอัตรากำไรสำหรับการเรียกที่ครอบคลุมนี้เป็นเพราะหลักทรัพย์อ้างอิงอยู่ที่นั่น - ไม่มีคำถามเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือ 13 นักลงทุนจะเขียนตัวเลือกการเรียกเมื่อเขารู้สึกว่าราคาหุ้นที่ระบุจะไม่เพิ่มขึ้นเหนือระดับหนึ่ง โปรดทราบว่าหากมีการเรียกใช้ตัวเลือกการโทรในสกุลเงินนักเขียนการโทรจะขายหุ้นตัวเลือกการถือครองการโทรออกจากคลังโฆษณาของเขาในราคาที่ตีไว้ในสัญญาอ็อพชัน ขาดทุนสูงสุดคือ: 13 ขาดทุนสูงสุด Call Premium Exercise Price - ราคาที่จ่ายสำหรับหลักทรัพย์อ้างอิง 13 ให้ดูตัวอย่าง สมมติว่าคุณมีหุ้น XYZ จำนวน 250 หุ้นที่คุณซื้อเป็นเวลา 17 วันและการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า XYZ 20 ก. ค. เป็น 1 แผนภาพต่อไปนี้แสดงให้เห็นถึงผลตอบแทนทั่วไปที่คาดหวังจากการโทรที่ครอบคลุม ถ้าโทรไม่ได้มีหุ้นอยู่ในเงินฝากเธอได้เขียนสายเปิดซึ่งเป็นความเสี่ยงมากสำหรับนักเขียนมากกว่าสายที่ครอบคลุม หากผู้ซื้อเรียกใช้ตัวเลือกในการโทรผู้เขียนจะถูกบังคับให้ซื้อสินทรัพย์ในราคาที่จุดและเนื่องจากไม่มีขีดจำกัดความสูงของราคาหุ้นที่สามารถไปได้ราคาในทางทฤษฎีสามารถขึ้นไปที่ราคา จำนวนเงินที่ไม่มีที่สิ้นสุดของดอลลาร์ ใส่ป้องกันเป็นตัวเลือกในการที่นักเขียนมีเงินมัดจำเท่ากับต้นทุนในการซื้อหุ้นจากผู้ถือครองถ้าผู้ถือใช้สิทธิ์ในการขาย สิ่งนี้จำกัดความเสี่ยงของนักเขียนเพราะเงินหรือสต็อกถูกตั้งไว้แล้ว ความเสี่ยง แต่ไม่ดีที่ หุ้นจะไม่ได้รับการซื้อในราคาจุดที่จะซื้อในราคาการใช้สิทธิซึ่งได้ตกลงกันไว้จนถึงวันที่เปิดทำการ ยิ่งราคาสปอตสูงเท่าไหร่นักเขียนก็ได้รับประโยชน์มากขึ้นเนื่องจากเธอซื้อหุ้นในราคาที่ต่ำกว่าและขายได้ทุกอย่างที่เธอได้รับในตลาด มีความเสี่ยงที่ราคา spot จะลดลง แต่ต่ำสุดที่สามารถทำได้คือ 0 และเกือบจะไม่มีวันเกิดขึ้นในช่วงเวลาที่ครอบคลุมโดยสัญญา option ให้พิจารณาสถานการณ์ที่เลวร้ายที่สุดที่ผู้เขียนต้องจ่ายค่าใช้จ่ายเต็มจำนวนสำหรับหุ้นที่ไร้ค่าอย่างสมบูรณ์ ถ้าเธอขายที่ 18 และมันก็ไม่มีอะไรคุ้มค่าแล้วเธอก็หายไป 18 สำหรับหุ้นที่เธอสัญญาว่าจะซื้อ: ถ้าเป็นกลุ่ม 50,000 หุ้นขาดทุนถึง 900,000 ไม่มีใครอยากเสียเงินประเภทนี้ แต่ก็ไม่มีนัยสำคัญเมื่อเทียบกับความสูญเสียทางดาราศาสตร์ที่อาจเกิดขึ้นกับการเปิดสายที่เขียนขึ้น ตัวอย่าง: บอก ABC Stock trade เป็นเวลา 75 และ 70 เดือนทำให้การค้าขายเป็นเวลา 3 ปีนักเขียนนำเสนอจะขาย 70 เครื่องในตลาดและเรียกเก็บค่าพรีเมียม 300 3 x 100 ผู้ประกอบการดังกล่าวคาดว่าราคาของเอบีซีจะมีการซื้อขายสูงกว่า 67 ในเดือนถัดไปดังที่แสดงไว้ด้านล่าง 13 13 ดังนั้นเราจึงเห็นว่าผู้ประกอบการค้าต้องเผชิญกับความสูญเสียที่เพิ่มขึ้นเนื่องจากราคาหุ้นตกลงต่ำกว่า 67 ตัวอย่างเช่น ราคาหุ้นของผู้ขาย 65 รายมีภาระผูกพันที่จะต้องซื้อหุ้น ABC ในราคาที่กำหนดไว้ที่ 70 สตางค์จะขาดทุน 200 ซึ่งคำนวณได้จาก 6,500 (ราคาตลาด) - 7,000 (ราคาที่จ่าย) ความเสี่ยงที่แตกต่างกันระหว่างการเปิดสาย (ความเสี่ยงที่ไร้ขีด จำกัด ) และความเสี่ยงที่ถูกเปิดเผย (put risk) คือเหตุใดนักลงทุนที่อนุรักษ์นิยมที่ไม่เคยคิดจะเขียนข้อความที่ไม่ได้เปิดเผยมาก่อนจะไม่ลังเลที่จะเขียนรายงาน เปิดโปง วางเปิดเป็นตำแหน่งสั้น ๆ ที่ผู้เขียนไม่มีเงินฝากเท่ากับต้นทุนในการซื้อหุ้นจากผู้ถือครองหากผู้ถือหุ้นใช้สิทธิขายหุ้น อีกครั้งที่นักเขียนรู้ถึงเงินดอลลาร์สิ่งที่สถานการณ์เลวร้ายที่สุดคืออะไรและสามารถตัดสินใจได้อย่างมีข้อมูลว่าจะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นหรือไม่ในการผูกทุน บทสรุปในส่วนนี้เราได้เรียนรู้เกี่ยวกับอนุพันธ์ทางเลือกล่วงหน้าฟิวเจอร์สตัวเลือกและตลาดแลกเปลี่ยนลักษณะของอนุพันธ์ต่างๆการกำหนดผลตอบแทนของกลยุทธ์และตำแหน่งต่างๆและวิธีการใช้กลยุทธ์ตัวเลือกในการจัดการความเสี่ยง 10 กลยุทธ์ในการเลือก รู้บ่อยเกินไปพ่อค้ากระโดดเข้าสู่เกมตัวเลือกด้วยความเข้าใจเล็กน้อยหรือไม่มีเลยว่ามีตัวเลือกกี่กลยุทธ์เพื่อจำกัดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด ด้วยความพยายามนิดหน่อย แต่ผู้ค้าสามารถเรียนรู้วิธีใช้ประโยชน์จากความยืดหยุ่นและเต็มรูปแบบของตัวเลือกในการเป็นพาหนะการค้า ด้วยเหตุนี้เราได้รวบรวมสไลด์โชว์นี้ไว้ซึ่งเราหวังว่าจะทำให้ช่วงการเรียนรู้สั้นลงและชี้ไปในทิศทางที่ถูกต้อง บ่อยครั้งที่ผู้ค้าเข้าสู่เกมตัวเลือกด้วยความเข้าใจเล็กน้อยหรือไม่มีเลยว่ามีตัวเลือกกี่กลยุทธ์เพื่อลดความเสี่ยงและเพิ่มผลตอบแทนสูงสุด ด้วยความพยายามนิดหน่อย แต่ผู้ค้าสามารถเรียนรู้วิธีใช้ประโยชน์จากความยืดหยุ่นและเต็มรูปแบบของตัวเลือกในการเป็นพาหนะการค้า ด้วยเหตุนี้เราได้รวบรวมสไลด์โชว์นี้ไว้ซึ่งเราหวังว่าจะทำให้ช่วงการเรียนรู้สั้นลงและชี้ไปในทิศทางที่ถูกต้อง 1. Called Call นอกเหนือจากการซื้อตัวเลือกการโทรแบบเปลือยกายคุณยังสามารถมีส่วนร่วมในการโทรแบบครอบคลุมหรือกลยุทธ์การซื้อ - ในกลยุทธ์นี้คุณจะซื้อสินทรัพย์ทันทีและพร้อมกันเขียน (หรือขาย) ตัวเลือกการโทรบนเนื้อหาเดียวกันเหล่านั้น ปริมาณสินทรัพย์ที่เป็นเจ้าของควรเท่ากับจำนวนสินทรัพย์ที่อยู่ภายใต้ตัวเลือกการโทร นักลงทุนมักจะใช้ตำแหน่งนี้เมื่อมีสถานะระยะสั้นและมีความเห็นเป็นกลางเกี่ยวกับสินทรัพย์และกำลังมองหาเพื่อสร้างผลกำไรเพิ่มเติม (ผ่านการรับเบี้ยประกันภัยรับ) หรือป้องกันการลดลงของมูลค่าทรัพย์สินอ้างอิง (สำหรับข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมโปรดอ่านกลยุทธ์การโทรที่ครอบคลุมสำหรับตลาดที่กำลังล่มสลาย) 2. แต่งงานกับคู่สมรสในกลยุทธ์การหาคู่สมรสนักลงทุนที่ซื้อ (หรือเป็นเจ้าของ) สินทรัพย์เฉพาะ (เช่นหุ้น) ซื้อพร้อมกัน จำนวนหุ้นที่เท่ากัน นักลงทุนจะใช้กลยุทธ์นี้เมื่อราคาสินทรัพย์ปรับตัวลงและต้องการป้องกันตัวเองจากการขาดทุนระยะสั้นที่อาจเกิดขึ้น กลยุทธ์นี้มีลักษณะเป็นหลักประกันเช่นเดียวกับนโยบายการประกันและกำหนดให้มีการปรับลดราคาสินทรัพย์ลง 3. Bull Call Spread ในรูปแบบการแพร่กระจายของการเรียกโทรวัวนักลงทุนจะซื้อตัวเลือกการโทรในราคาที่เฉพาะเจาะจงและขายจำนวนการโทรที่เท่ากันที่ a. ราคานัดหยุดงานที่สูงขึ้น ตัวเลือกการโทรทั้งสองจะมีเดือนหมดอายุและสินทรัพย์อ้างอิงเดียวกัน กลยุทธ์การแพร่กระจายตามแนวตั้งประเภทนี้มักใช้เมื่อนักลงทุนรั้นและคาดว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเพิ่มขึ้นในระดับปานกลาง (เพื่อเรียนรู้เพิ่มเติมอ่านวัวแนวตั้งและการกระจายเครดิตหมี) 4. Bear Put Spread หมีวางกลยุทธ์การแพร่กระจายเป็นอีกรูปแบบหนึ่งของการแพร่กระจายตามแนวตั้งเช่นการแพร่กระจายการโทรวัว ในกลยุทธ์นี้นักลงทุนจะซื้อตัวเลือกการขายในราคาที่เฉพาะเจาะจงและขายจำนวนเท่ากันในราคาที่ตีราคาลดลง ทั้งสองตัวเลือกจะเป็นสินทรัพย์หลักเดียวกันและมีวันหมดอายุเหมือนกัน วิธีนี้ใช้เมื่อผู้ประกอบการค้าส่งออกและคาดว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะลดลง มีทั้งกำไร จำกัด และความสูญเสียที่ จำกัด 5. การป้องกันคอยุทธศาสตร์การป้องกันปลอกจะดำเนินการโดยการซื้อตัวเลือกการวางเงินที่ไม่อยู่ในมือและเขียนข้อความที่ไม่อยู่ในขอบเขต - ตัวเลือกการเรียกเก็บเงินแบบโมไบล์ในเวลาเดียวกันสำหรับเนื้อหาต้นแบบเดียวกัน (เช่นหุ้น) กลยุทธ์นี้มักใช้โดยนักลงทุนหลังจากที่ตำแหน่งที่ยาวนานในหุ้นมีการเติบโตอย่างมาก ด้วยวิธีนี้นักลงทุนสามารถล็อกกำไรได้โดยไม่ต้องขายหุ้น (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์ประเภทนี้ดูอย่าลืมปลอกคอป้องกันของคุณและวิธีการป้องกันคอลลาเจน) 6 Long Straddle กลยุทธ์การเลือกคราดที่ยาวนานคือเมื่อนักลงทุนซื้อทั้งการโทรและเลือกตัวเลือกด้วยราคาการตีเดียวกัน สินทรัพย์และวันหมดอายุพร้อมกัน นักลงทุนมักจะใช้กลยุทธ์นี้เมื่อเขาหรือเธอเชื่อว่าราคาของสินทรัพย์อ้างอิงจะเคลื่อนไหวได้มาก แต่ไม่แน่ใจว่าทิศทางใดที่จะมีการเคลื่อนไหว กลยุทธ์นี้ช่วยให้นักลงทุนสามารถรักษากำไรได้ไม่ จำกัด ในขณะที่การสูญเสียจะ จำกัด เฉพาะต้นทุนของสัญญาทั้งสองสัญญา (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมให้อ่านกลยุทธ์ด้านการตอกตะปู (Straddle Strategy) เป็นแนวทางง่ายๆในการทำการตลาดแบบเป็นกลาง) 7. Long Strangle ในรูปแบบตัวเลือกที่ต้องใช้คอยาวนักลงทุนจะซื้อสายและเลือกซื้อหุ้นที่มีระยะเวลาครบกำหนดและสินทรัพย์อ้างอิงเดียวกัน ราคาการทับซ้อนกันโดยทั่วไปจะต่ำกว่าราคาการประท้วงของตัวเลือกการโทรและตัวเลือกทั้งสองจะหมดไป นักลงทุนที่ใช้กลยุทธ์นี้เชื่อว่าราคาสินทรัพย์อ้างอิงจะมีการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่ แต่ไม่แน่ใจในทิศทางการย้ายที่จะใช้ การสูญเสียถูก จำกัด ไว้ที่ค่าใช้จ่ายของตัวเลือกทั้งสอง strangles มักจะมีราคาไม่แพงกว่าคร่อมเพราะตัวเลือกที่จะซื้อออกมาจากเงิน (ดูข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ Get A Strong Hold On Profit With Strangles) 8. Butterfly Spread กลยุทธ์ทั้งหมดจนถึงจุดนี้จำเป็นต้องมีการรวมกันของสองตำแหน่งหรือสัญญาต่างๆกัน ในกลยุทธ์ตัวเลือกการแพร่กระจายของผีเสื้อผู้ลงทุนจะรวมทั้งกลยุทธ์การแพร่กระจายวัวและกลยุทธ์การแพร่กระจายหมีและใช้ราคาตีราคาอื่น ๆ สามราคา ตัวอย่างเช่นการแพร่กระจายของผีเสื้อชนิดหนึ่งจะเกี่ยวข้องกับการซื้อตัวเลือกหนึ่งตัวเลือกในราคาที่ต่ำที่สุด (สูงที่สุด) ในขณะที่ขายตัวเลือกการโทรสองตัวเลือกในราคาที่สูงกว่า (ต่ำกว่า) และจากนั้นหนึ่งครั้งล่าสุดที่โทร (ใส่) ในราคาที่สูงกว่า (ต่ำกว่า) (สำหรับข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์นี้โปรดอ่านการตั้งค่ากับดักผลกำไรด้วย Butterfly Spreads) 9. Iron Condor กลยุทธ์ที่น่าสนใจยิ่งคือ condor i ron ในกลยุทธ์นี้นักลงทุนพร้อมกันในฐานะยาวและสั้นในสองกลยุทธ์ที่แตกต่างกันรัดคอ คอนเดนเซอร์เหล็กเป็นกลยุทธ์ที่ค่อนข้างซับซ้อนซึ่งแน่นอนว่าต้องใช้เวลาในการเรียนรู้และปฏิบัติเพื่อควบคุม (เราขอแนะนำให้อ่านเพิ่มเติมเกี่ยวกับกลยุทธ์นี้ใน Take Flight With Condor เหล็กคุณควรฝูงเหล็กแร้งและลองใช้กลยุทธ์สำหรับตัวคุณเอง (ปราศจากความเสี่ยง) โดยใช้ Investopedia Simulator) 10. Iron Butterfly กลยุทธ์ทางเลือกสุดท้ายที่เราจะแสดงให้เห็น นี่คือผีเสื้อเหล็ก ในกลยุทธ์นี้นักลงทุนจะรวมทั้งคราดยาวหรือสั้นกับการซื้อพร้อมกันหรือการขายของการบีบคอ แม้ว่าจะคล้ายกับการแพร่กระจายของผีเสื้อ กลยุทธ์นี้แตกต่างกันเพราะใช้ทั้งการโทรและการวางเมื่อเทียบกับหนึ่งหรืออีกนัยหนึ่ง กำไรและขาดทุนทั้งคู่มีข้อ จำกัด อยู่ในช่วงเฉพาะขึ้นอยู่กับราคาการตีราคาของตัวเลือกที่ใช้ นักลงทุนมักจะใช้ทางเลือกที่ไม่ต้องเสียเงินเพื่อลดต้นทุนและลดความเสี่ยง (เพื่อให้เข้าใจถึงกลยุทธ์นี้มากขึ้นโปรดอ่านกลยุทธ์ Iron Butterfly Option คืออะไร) บทความที่เกี่ยวข้องการเพิ่มคำอธิบายแนวคิดคือการขายหุ้นสั้น ๆ และขายเงินลงทุนที่ลึกซึ้งในราคาที่ใกล้เคียงกับมูลค่าที่แท้จริง นี้จะสร้างเงินสดเท่ากับราคานัดหยุดงานตัวเลือกซึ่งสามารถลงทุนในสินทรัพย์ที่มีดอกเบี้ย การกำหนดสิทธิการไถ่ถอนเมื่อไรและถ้าเกิดขึ้นจะทำให้การชำระบัญชีเสร็จสมบูรณ์ กำไรก็จะเป็นดอกเบี้ยที่ได้รับในสิ่งที่เป็นหลักค่าใช้จ่ายเป็นศูนย์ อันตรายคือหุ้นชุมนุมเหนือราคานัดหยุดงานของวางซึ่งในกรณีความเสี่ยงจะสิ้นสุดลง กำลังมองหาราคาหุ้นที่ปรับลดลงมาอย่างต่อเนื่องในช่วงชีวิตของตัวเลือก แนวโน้มในระยะยาวที่เป็นกลางไม่จำเป็นต้องเข้ากันไม่ได้กับกลยุทธ์นี้ แต่แนวโน้มขาจรในระยะยาวจะไม่สามารถเข้ากันได้ กลยุทธ์นี้ใช้ในการเก็งกำไรการวางที่มีราคาสูงเกินไปเนื่องจากคุณลักษณะการออกกำลังกายตอนต้น นักลงทุนพร้อมขายเงินในมือใกล้มูลค่าที่แท้จริงขายหุ้นและลงทุนเงินในตราสารที่มีรายได้ดอกเบี้ยค้างคืน เมื่อมีการใช้ตัวเลือกนี้ตำแหน่งจะเลิกล้มที่จุดคุ้มทุน แต่นักลงทุนจะให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจ สร้างรายได้ดอกเบี้ยจากการใช้จ่ายครั้งแรกเป็นศูนย์ การแปรผันการอภิปรายด้านกลยุทธ์นี้จะเน้นเฉพาะรูปแบบที่เป็นกลยุทธ์การเก็งกำไรที่เกี่ยวข้องกับการทำเงินโดยใช้เงินอย่างลึกซึ้ง กลยุทธ์การใส่ที่ครอบคลุมอาจใช้กับเงินนอกเวลาหรือที่ themoney วางที่แรงจูงใจเป็นเพียงที่จะได้รับพรีเมี่ยม แต่เนื่องจากกลยุทธ์การวางสินค้าแบบปกปิดมีรายละเอียดการจ่ายผลตอบแทนเช่นเดียวกับการโทรออกโดยไม่ได้รับอนุญาต ทำไมไม่ใช้ยุทธศาสตร์การโทรแบบเปลือยเปล่าและหลีกเลี่ยงปัญหาเพิ่มเติมเกี่ยวกับตำแหน่งหุ้นสั้น ๆ การสูญเสียสูงสุดไม่ จำกัด ที่เลวร้ายที่สุดที่อาจเกิดขึ้นเมื่อหมดอายุก็คือราคาหุ้นปรับตัวสูงขึ้นกว่าราคาตีราคาตลาด เมื่อถึงจุดนั้นตัวเลือกการวางจำหน่ายจะหลุดออกไปจากสมการและนักลงทุนจะเหลือสถานะการถือครองหุ้นสั้น ๆ ในตลาดที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากไม่มีขีด จำกัด ที่แน่นอนว่าหุ้นจะเพิ่มขึ้นได้อย่างไรการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นยังไม่ จำกัด รายละเอียดที่สำคัญที่ควรทราบ: ขณะที่หุ้นเพิ่มขึ้นกลยุทธ์จะเริ่มมีผลขาดทุนเมื่อเดลต้าของตัวเลือกเริ่มลดลง (ตามเงื่อนไขสัมบูรณ์) เนื่องจากการใส่เงินเป็นไปในมือส่วนกำไรสูงสุดจะ จำกัด เฉพาะดอกเบี้ยจากเงินสดที่ได้รับครั้งแรกบวกกับค่าเวลาใด ๆ ในตัวเลือกเมื่อมีการขาย สิ่งที่ดีที่สุดที่อาจเกิดขึ้นคือราคาหุ้นจะยังคงต่ำกว่าราคาการประท้วงซึ่งหมายความว่าจะมีการใช้ตัวเลือกนี้ก่อนที่จะหมดอายุลงและตำแหน่งจะเลิกกิจการ กำไรจากสต็อคคือราคาขายที่หักราคาซื้อซึ่งก็คือที่หุ้นถูกขายสั้นลบด้วยราคาการตีราคาของตัวเลือก เพิ่มไปที่พรีเมี่ยมที่ได้รับสำหรับการขายตัวเลือกและดอกเบี้ยใด ๆ ที่ได้รับ โปรดทราบว่าการวางมูลค่าตามราคาตลาดเท่ากับราคาการประท้วงหักด้วยราคาหุ้นในปัจจุบัน ดังนั้นถ้าตัวเลือกถูกขายเพื่อมูลค่าที่แท้จริงของหุ้นที่ขายในระยะสั้นการออกกำลังกายของตัวเลือกจะส่งผลให้เกิดกำไรเป็นศูนย์ (ไม่รวมดอกเบี้ยที่ได้รับ) ProfitLoss กำไรที่อาจเกิดขึ้นจะ จำกัด อยู่ที่ดอกเบี้ยที่ได้รับจากเงินที่ได้จากการขายสั้น ๆ การสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นได้ไม่ จำกัด และเกิดขึ้นเมื่อหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว เช่นเดียวกับในกรณีของการโทรเปล่าซึ่งมีรายละเอียดของรายได้ที่เทียบเท่ากลยุทธ์นี้จะก่อให้เกิดความเสี่ยงอย่างมากและมีรายได้ที่ จำกัด ดังนั้นจึงไม่แนะนำสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ นักลงทุนแบ่งแม้ว่าจะมีการขายตัวเลือกสำหรับมูลค่าที่แท้จริงและการกำหนดจะเกิดขึ้นทันที ในกรณีนี้ตัวเลือกจะหยุดทำงานและจะปิดสถานะสต็อคสั้น ๆ หากนักลงทุนได้รับมอบหมายในวันเดียวกันเงินสดที่ได้รับจากการขายในระยะสั้นจะได้รับการชำระเงินออกไปทันทีดังนั้นจึงไม่มีเวลาที่จะได้รับดอกเบี้ยใด ๆ สต็อกที่ได้รับมอบหมายจะโอนโดยตรงเพื่อให้ครอบคลุมระยะสั้น ความผันผวนความผันผวนที่เพิ่มขึ้นทุกอย่างเท่ากันจะมีผลกระทบในทางลบต่อกลยุทธ์นี้ การสลายตัวของเวลาเวลาผ่านไปจะส่งผลดีต่อกลยุทธ์นี้ทุกอย่างเท่าเทียมกัน ความเสี่ยงในการมอบหมายงานใช่ เนื่องจากการโอนกรรมสิทธิ์ให้กับนักลงทุนตำแหน่งการออกกำลังกายในช่วงต้นหมายถึงไม่มีผลประโยชน์ใด ๆ จากกลยุทธ์นี้ และตระหนักถึงสถานการณ์ที่หุ้นมีส่วนเกี่ยวข้องในเหตุการณ์การปรับโครงสร้างหรือการลงทุนเช่นการควบกิจการการควบกิจการการปั่นหรือการจ่ายเงินปันผลพิเศษอาจทำให้ความคาดหวังทั่วไปเกี่ยวกับการใช้สิทธิในหุ้นของหุ้นได้โดยสิ้นเชิง ความเสี่ยงจากการหมดอายุใช่ อย่างไรก็ตามความเสี่ยงคือข่าวหลังสุดจะเป็นตัวเลือกในการไม่ใช้สิทธิและหุ้นจะเพิ่มสูงขึ้นอย่างมากในวันจันทร์ถัดมา การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของหุ้นเป็นภัยคุกคามต่อกลยุทธ์นี้เสมอไปไม่ใช่แค่เมื่อหมดอายุ เนื่องจากผลตอบแทนที่ จำกัด มากมีความเสี่ยงไม่ จำกัด และภาวะแทรกซ้อนมาตรฐานในการขายหุ้นสั้น ๆ กลยุทธ์ที่มีความเสี่ยงนี้ไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนส่วนใหญ่ เป็นเรื่องจริงมันเป็นความท้าทายที่จะขายเงินลึกใส่ค่าที่แท้จริงของมัน กลยุทธ์นี้รวมถึงการศึกษาเชิงวิชาการเพื่อให้เข้าใจถึงผลกระทบของค่าใช้จ่ายในการดำเนินการมากกว่ากลยุทธ์ที่เหมาะสมสำหรับนักลงทุนทั่วไป ตำแหน่งที่เกี่ยวข้อง Official OIC Sponsors เว็บไซต์นี้กล่าวถึงตัวเลือกการซื้อขายแลกเปลี่ยนที่ออกโดย The Options Clearing Corporation ไม่มีคำแถลงในเว็บไซต์นี้เพื่อตีความว่าเป็นคำแนะนำในการซื้อหรือขายหลักทรัพย์หรือให้คำแนะนำในการลงทุน ตัวเลือกมีความเสี่ยงและไม่เหมาะสำหรับนักลงทุนทุกราย ก่อนที่จะซื้อหรือขายตัวเลือกหนึ่งบุคคลต้องได้รับสำเนาของลักษณะและความเสี่ยงของตัวเลือกมาตรฐาน สำเนาของเอกสารนี้อาจได้รับจากโบรกเกอร์ของคุณจากการแลกเปลี่ยนใด ๆ ที่ตัวเลือกซื้อขายหรือติดต่อ The Options Clearing Corporation, One North Wacker Dr. Suite 500 Chicago, IL 60606 (investorervicestheocc) สำเนา พ. ศ. 2541-2560 สภาอุตสาหกรรมแห่งประเทศไทย (Options Industry Council) - สงวนลิขสิทธิ์ โปรดดูนโยบายความเป็นส่วนตัวและข้อตกลงผู้ใช้ของเรา ติดตามเรา: ผู้ใช้ยอมรับการทบทวนข้อตกลงผู้ใช้และนโยบายความเป็นส่วนตัวที่ควบคุมเว็บไซต์นี้ การใช้งานต่อเนื่องถือเป็นการยอมรับข้อกำหนดและเงื่อนไขที่กล่าวไว้ในนั้น